مورغان ستانلي يعزز لونزا: فرص واعدة حتى 2026

قامت شركة مورغان ستانلي برفع تصنيف شركة لونزا جروب إيه جي إلى "زيادة الوزن" بدلاً من "الوزن المتساوي". وذكر المحللون أن تقييم الشركة، التي تعمل في مجال التصنيع المتعاقد، يوفر فرصة استثمارية جذابة قبل إصدار توجيهات عام 2026 التي من المتوقع أن تتماشى مع توقعات السوق.

كما رفعت شركة الوساطة السعر المستهدف لسهم لونزا إلى 650 فرنك سويسري بعد أن كان 625 فرنك سويسري. هذا التغيير يشير إلى توسع في مضاعف تقييم الشركة من 16.5 مرة إلى 19 مرة بحلول عام 2026، وهو الرقم الذي تم تضمينه في الهدف الجديد.

أوضح المحللون أن السهم يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له ضمن نطاقه التاريخي الذي يتراوح بين 15 و20 مرة، على الرغم من وجود زخم قوي في الأعمال وتوضيح أكبر لأداء العام القادم.

وأشارت شركة الوساطة إلى توقعات بأن تقوم إدارة لونزا بتأكيد رؤيتها لعام 2026 في شهر يناير، والتي تتضمن نموًا في المبيعات العضوية بأرقام منخفضة من خانتين عند ثبات أسعار الصرف لأعمال CDMO، بالإضافة إلى هامش أساسي للـ EBITDA يتراوح بين 31% و32%، مقارنة بتوقعات الشركة الحالية البالغة 31.7%.

يتوقع المحللون أيضًا تأكيد التقدم في موقع فاكافيل، حيث أبرمت لونزا بالفعل أربعة عقود، مع توقع إعلانات إضافية خلال إعلان نتائج شهر يناير.

كما يتوقعون أن تصل الإيرادات الثابتة لعام 2026 من موقع فاكافيل إلى 536 مليون فرنك سويسري، وهو ما يعادل العام الأول الذي تعوض فيه أحجام العملاء الجدد التراجع المرتبط بالعقد الحالي مع شركة روش.

أغلقت أسهم لونزا عند 534.80 فرنك سويسري في 24 نوفمبر، وهو أقل من الهدف الجديد. وأشار المحللون إلى أن أداء الشركة مدعوم بطلب مستقر على المنتجات البيولوجية المتكاملة والتركيب المتقدم، بالإضافة إلى تحسين استهلاك الطاقة واستمرار نشاط التعاقد.