آبل: فرص الربع الثالث وتحديات المستقبل

رفعت شركة جيفريز تصنيفها لأسهم آبل (NASDAQ:AAPL) من "دون الأداء" إلى "احتفاظ"، وزادت السعر المستهدف إلى 188.32 دولار، مستندة إلى توقعات إيجابية للربع المالي المنتهي في يونيو. ومع ذلك، حذرت من وجود مخاطر طويلة الأجل قد تستمر.

يتوقع محللو جيفريز أن تتجاوز إيرادات آبل وربحية السهم (EPS) للربع الثالث من السنة المالية 2025 توقعات السوق بنحو 5% و9% على التوالي. هذه التوقعات مدعومة بالطلب الناتج عن التعريفات الجمركية واستعادة الشركة لحصتها السوقية في الصين.

تشير تقديرات جيفريز إلى أن مبيعات آيفون في الصين خلال عروض 618 الأخيرة قد زادت بنسبة 19% مقارنة بالعام الماضي، وذلك بفضل الخصومات المستهدفة والدعم الحكومي. ورفعت الشركة توقعاتها لمبيعات آيفون في الربع المنتهي في يونيو بنسبة 9% إلى 49.4 مليون وحدة، مما يعكس نمواً سنوياً بنسبة 9%.

"هذا يدل على أن آبل تسعى بقوة للحفاظ على حصتها السوقية في الصين، وأن المستهلكين الصينيين ما زالوا مهتمين بشراء آيفون بأسعار مخفضة"، وفقًا لما كتبه فريق المحللين بقيادة إديسون لي.

رغم ذلك، يتوقع المحللون تباطؤ نمو مبيعات آيفون في النصف الثاني من عام 2025. وتشير فحوصات سلسلة التوريد إلى أن إنتاج آيفون 17 سيكون محدوداً، وأن الطراز الجديد قد لا يجذب الكثير من الطلب بسبب التحديثات المحدودة في الميزات والاستقبال الضعيف المتوقع لطراز 17 سليم.

"الذكاء الاصطناعي ليس عاملاً حاسماً في الوقت الحالي"، أفادت جيفريز، معربة عن قلقها بشأن إعداد الكاميرا الأحادية لطراز سليم، وسعة البطارية المحدودة، والسعر المرتفع.

وتشير المذكرة إلى أن طراز 17 سليم في الصين قد يكون أقل سمكاً من النسخة الدولية لاستيعاب فتحات شريحة SIM المزدوجة.

رغم التوقعات الإيجابية للربع المنتهي في يونيو، سلطت جيفريز الضوء على عدة مخاطر طويلة الأجل قد تؤثر على المعنويات.